新传奇晨会20250509
今日重点：
1、特朗普表示，本周末与中国开始的贸易谈判有望取得切实进展，预计北京方面将愿意做出让步，美国也许会考虑降低对许多中国商品加征的145%关税。
2、英国央行如期降息25个基点，委员会坚持在货币宽松方面保持“谨慎、渐进”原则。掉期交易员料6月降息可能性不大，但央行行长贝利对此持开放态度。
3、美国与英国达成特朗普关税战以来首份贸易协议，美国对英国继续保持10%的基准关税税率，但汽车关税部分降低，全部细节将在未来几周内继续磋商。
4、美国商务部长表示，与日韩的贸易协议不会很快达成，印度贸易协议也需要“大量工作”。
5、印度和巴基斯坦冲突进一步升级，两国接连击落对方发射的无人机与导弹。美国呼吁保持克制。印度卢比创一年来最大盘中跌幅。
美股：
1、纽约股市三大股指8日上涨。道琼斯涨幅为0.62%；标准普尔涨幅为0.58%；纳斯达克涨幅为1.07%。大型科技股普涨，特斯拉、英特尔涨超3%，亚马逊、谷歌、微软涨超1%，英伟达、Meta小幅上涨；奈飞跌约1%。ARM跌超6%，公司业绩指引逊于预期。诺瓦瓦克斯医药涨约12%，公司发布高于预期的2025财年销售指导。QBTS涨超51%，创2023年5月份以来最佳单日表现，并领跑一众量子计算概念股。
2、热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.97%。理想汽车、蔚来涨逾3%，小鹏汽车、阿里巴巴涨超2%，富途控股、向上融科涨近2%。
3、COMEX黄金期货跌幅2.53%，报3306美元/盎司。国际油价8日显著上涨，美油6月交货的轻质原油期货价格涨幅为3.17%；7月交货的伦油期货价格涨幅为2.81%。
一、瑞联新材：
（1）昨天策略会交流公司，主业做OLED升华前材料，国内龙头，全球供货，跟随产业成长；
（2）最大逻辑是显示器放量，OLED显示器一季度出货51万台，同比+175%，预计全年出货260万台，同比+85%，OLED全行业20%以上增长；
（2）公司去年OLED营收7亿，指引今年8.5~9.0亿，同比+25%，LCD营收5.5亿，指引今年5.5~6.0亿，同比持平；
（3）另一块医药中间体，去年营收1.5亿，今年海外新品种放量，指引2.5亿，其他光电新材料差不多能做1亿；
（4）由于OLED行业高景气，加上医药放量，公司二季度会创历史单季度最好，即达到0.9亿左右，同比45%~50%增长；
（5）全年营收18亿，净利3.0~3.3亿，目前22PE，最大的机会是5~6月回调的情况下，埋伏中报，可以标记一下。
二、【卫星产业链】卫星产业链位置较低，且4/5月份积累部分卫星发射，受SpaceX即将加入印巴冲突消息刺激，刺激短线行情。
1、今天，印度向SpaceX颁发意向书，允许其在印度提供星链卫星通信服务。参考俄乌战争SpaceX带来的巨大效用，印巴冲突从空战延伸至太空战，新质方向值得关注。
2、两个方向。一是卫星互联网赛道，涉及卫星载荷、卫星地面终端等产业链标的，这个无需展开。二是AI卫星，如SpaceX发展AI卫星技术，将颠覆传统高成本侦察卫星模式。
3、美国：实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代，效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式，重新定义太空侦察。
中国：“三体计算星座”启动，即将首次发星，打造千星规模天基智能计算中心，建立全球首个太空计算系统。其总体规划是将2800颗算力卫星组网与地面超过100个算力中心互联互通，建成后整个太空算力将达到1000P，构建未来空地一体化算力平台。
4、标的：【普天科技、臻镭科技、盟升电子、上海瀚讯、陕西华达、航天晨光、西测测试、天银机电】。