海外：
（1）美国4月职位空缺数量大增，现实劳动力市场韧性，科技巨头普遍反弹，英伟达+2.8%，重登市值全球第一，AI链云计算平台CRWV+25%创历史新高，超微电脑+4.8%，半导体方向博通+3.3%创历史新高；
（2）核电方面，Meta宣布2027年起，签20年核电协议满足AI驱动的电力需求增长，UEC+11.8%，OKLO-5.10%；
（3）创新药方面，SMMT首次反弹+16.3%，百济神州+2.35%，和黄医药+8%；
（4）中概股平稳，理想+6%领涨；
国内：
国务院总理李强日前签署国务院令，公布《政务数据共享条例》，自2025年8月1日起施行；
瑞联新材减持：
此前推荐标的，本人认为这个位置控股股东减持，股权之争可能存在一定变数，建议获利了结，楠总认为预期之内。
常林云：
一、【先惠技术】海外内大厂产线运营经验（如宝马46系大圆柱、大众美国MQB平台），订单出海步入业绩上升通道，深度绑定清陶-上汽智己深耕干法辊压设备赛道，固态电池干法设备配套在即。
1、公司主营锂电池精密结构件（端板、侧板、CCS等）、新能源汽车/燃油车智能自动化装备（PACK产线、汽车底盘）及泛工业板块（工业制造数据中心等）。2024年两大核心业务电池精密结构件及智动化产线业务分别营收15亿元（占比61%，对应毛利率22%）、9亿元（占比36%，对应毛利率28%），受益于海外主机厂及Tier-1订单需求，智能装备收入占比预计逐年提升。公司海外核心大客户宝马、斯柯达、ZF等，结构优越；锂电池模组配件切入宁德时代、亿纬锂能等头部企业，业绩增长曲线明确：
2、动能：
动能一：智能装备海外项目出海带来客户结构明显改善。2024年在手订单30.3亿元，其中68.03%来自于海外订单；截至25Q1，在手订单约33亿元，70%左右来自海外项目，2025-2027年间实现业绩确认
动能二：电池精密结构件业务子公司-福建东恒配套C，产品拓展至CCS，受益下游客户贝塔需求
动能三：固态电池&机器人双轮驱动：固态电池方面-2024年7月公司-清陶联合开发干法辊压设备，2025年6月30日设备到场配套中试线，单台价值量600-800万元；机器人方面-中石油（充电机器人）、欧美整车客户，预计25H2更多场景化应用落地
3、公司对应25年估值16倍，临近6月底设备配套催化，当前估值性价比较高。