新传奇晨会20250528
今日重点：
1、欧盟寻求加快与美国的贸易谈判，据悉重点放在关键行业以及关税和非关税壁垒上。特朗普对欧盟的主动态度表示赞赏。白宫国家经济委员会主任表示，最早本周可能达成几项贸易协议，与印度的谈判接近收尾。
2、明尼阿波利斯联储行长主张暂时维持利率不变，直至关税影响更加明。
3、中国加大海外魅力攻势，总理李强呼吁东南亚和海湾国家深化合作，共同发展大市场。他还强调将加大政策支持力度以扩大中国消费。
4、中国商务部召集头部车企开会，讨论该行业是否在利用政策漏洞来掩盖销量疲软
美股：
1、美股三大指数05月27日收盘全线上涨。道琼斯涨幅为1.78%；标准普尔涨幅为2.05%；纳斯达克涨幅为2.47%。标普500指数创逾两周来最大涨幅，消费者信心强劲回升并且美国和欧盟加快贸易谈判提振市场情绪。
2、大型科技股普涨，特斯拉涨近7%，英伟达涨超3%，汽车制造、半导体设备涨幅居前，黄金股走低。被FDA叫停基因疗法试验，Rocket Pharma股价跌逾62%。特朗普媒体科技集团跌超10%。
3、纳斯达克中国金龙指数跌0.28%，好未来和京东对指数拖累最大。热门中概股多数下跌，拼多多跌超13%。
4、国际油价下跌，OPEC+增产预期冲淡欧美贸易局势缓和的影响。铜价走低，有迹象显示中国需求正在放缓并目库存增加。受美元反弹和避险需求降温影响，金价下跌。
5、美国债市:国债上涨，收益率曲线走平，受日债走高及月底买盘需求提振。
一、【氯虫板块】友道化学爆炸事故，氯虫价格料将上涨。
1、友道化学发生爆炸事故，造成5人死亡，6人失联，19人轻伤。友道化学氯虫苯甲酰胺产能1.1万吨/年，预计本次事故影响行业供给端产量30%左右。
2、具备氯虫苯甲酰胺产能的企业将受益于产品价格上涨。市场现货供应已经呈现偏紧状态，下游需求稳定的情况下，叠加行业供给端出现明显短缺，产品价格预计会呈现明显上趋势。据百川盈孚，2025年5月27日氯虫苯甲酰胺产品价格为22.5万元/吨，2023年6月产品价格达到43万元/吨，产品价格有较大上涨空间。
3、标的：
（1）【利尔化学】、【红太阳】、【辉隆股份】现有产能分别为5000、2000、2000吨/年；产品价格上涨10万元/吨，在满产满销的情况下分别为公司提高5、2、2亿元净利润。
（2）【雅本化学】、【善水科技】具备相应中间体产能，包括2,3-二氯吡啶、K胺、K酸、溴代吡唑酸。
（3）本次高密爆炸事故可能会导致园区内化工企业生产受到影响，可能会对山东地区及全国地区精细化工行业进行全面的安全检查。关注山东区域产能占比较大的化工品种。