新传奇晨会20250527
今日重点：
1、欧盟表示已同意加快与美国的谈判，以避免跨大西洋贸易战。欧盟贸易专员Sefcovic称与美国商务部长卢特尼克和贸易代表格里尔进行了“良好的通话”。
2、多位代表表示，OPEC+将决定八个主要成员国7月份石油产量的视频会议提前一天至5月31日举行，预计将连续第三个月大幅增产。
3、上午10点，中国国新办就深化国家级经济技术开发区改革创新有关举措举行吹风会
美股：
美国和英国金融市场周一逢假日休市。
一、【军工板块】国务院、中央军委公布实施《重要军工设施保护条例》，催化军工板块短线行情。
1、5月26日讯，国务院、中央军委日前公布《重要军工设施保护条例》，自2025年9月15日起施行。《条例》旨在保护重要军工设施的安全，保障重要军工设施的使用效能和军工科研、生产等活动的正常进行，加强国防现代化建设。
2、标的：【中航成飞】（战斗机主机厂）、【中简科技】（碳纤维绩优股）、【高德红外】（红外大订单）。
二、【Robotaxi板块】专家交流记录。
1、萝卜快跑&小马目前投放：萝卜快跑目前国内投放1500台（武汉占1/3），预计25年可以达到1800量，小马目前400台，预计25年可以达到1000台，两者增量主要来自国内投放，主要在广深，北京；小马文远百度Q1相关业务订单超预期。
2、Robotaxi今年UE打平主要来自两方面（核算方式/成本下降）：1）车的折旧剔除，只考虑车端运营成本，运营成本=安全员成本+地勤人员+运维+清洁打包单车13万/年，按照20单/车/天*18元/单*365天=13.14万，基本cover掉运营成本，实现UE平衡；2）算上折旧预计28年打平，目前单车成本25万/台。
3、Robovan无人配送车目前单车成本在7-8万及以下，无人配送渗透率目前仅3.2%，未来成长空间大，同时顶层文件路权政策松绑，推动无人配送商业化落地，未来市场在千亿级别，按照单车价值量*替代配送员数量。
4、标的：
（1）Robovan无人配送：【中邮科技/科捷智能/德玛科技】。
（2）A股Robotaxi运营：【开勒股份】。
（3）线控底盘：【万朗磁塑】。